---

مدير صرف العملات الأجنبية متعدد الحسابات Z-X-N
يقبل عمليات وكالة حسابات الصرف الأجنبي العالمية والاستثمارات والمعاملات
مساعدة المكاتب العائلية في إدارة الاستثمار المستقل

---



في مجال تداول العملات الأجنبية (الفوركس) ثنائي الاتجاه، من الحقائق التي لا جدال فيها أن الغالبية العظمى من المتداولين يخسرون باستمرار. هذه النتيجة ليست صدفة، بل هي نتيجة لخصائص الطبيعة البشرية. مهما تغيرت الأزمنة، حتى على مر العصور، ورغم التحولات الجذرية التي قد تشهدها التكنولوجيا وقواعد السوق، تبقى نقاط الضعف المتأصلة في الطبيعة البشرية عصية على التغيير، لتشكل عقبات لا يمكن تجاوزها أمام عدد لا يحصى من المتداولين.

---

في التداول الفعلي، يقع العديد من متداولي الفوركس في فخ التفكير الخاطئ، حيث يساوون بين الاستثمار الجاد والمقامرة، ويفشلون في النظر إلى الاستثمار من منظور مهني طويل الأجل، باعتباره مسعى مُدارًا بعناية. يتسم هؤلاء عادةً بعقلية متسرعة تسعى لتحقيق ثروة سريعة من خلال التداول برافعة مالية عالية، متلهفين لنيل الحرية المالية سريعًا عبر عمليات قصيرة الأجل. إلا أن هذا التفكير قصير النظر هو ما يزرع بذور الخسائر المستقبلية. فعندما تكون الصفقة مربحة، قد يدفع الطمع المتداولين إلى التردد في جني الأرباح، طمعًا في المزيد، مما يؤدي في النهاية إلى خسارة الأرباح أو حتى تحويلها إلى خسائر. وعلى النقيض، عند مواجهة الخسائر، قد يُعمي الخوف بصيرتهم، فيدفعهم إما إلى تقليص خسائرهم بشكل أعمى والخروج من السوق، أو إلى الاستمرار في زيادة مراكزهم في الاتجاه الخاطئ، مما يزيد من خسائرهم. تتفاقم نقاط الضعف البشرية بشكل كبير في تقلبات السوق، وهذه العقلية المتسرعة والمدفوعة بالربح هي السبب الجذري للخسائر.
في الوقت نفسه، يواجه العديد من متداولي الفوركس مشكلة كبيرة: هوسهم المفرط بالبحث عن ما يُسمى "السر الذهبي" للتداول و"أسرار الربح"، حيث يُهدرون الكثير من الوقت والجهد في البحث عن مؤشرات أو أنظمة تداول تدّعي دقتها الكاملة في التنبؤ بتحركات السوق، متوهمين استخدام هذه الأدوات لاقتناص كل تقلب في السوق بدقة وتحقيق أرباح ثابتة. إلا أنهم يتجاهلون القوانين الأساسية التي تحكم عمل السوق، فسوق الفوركس يتأثر بعوامل معقدة متعددة، تشمل الاقتصاد العالمي والسياسة العامة. تقلبات الأسعار غير مؤكدة إلى حد كبير، فهي في جوهرها لعبة احتمالات. لا توجد طريقة مطلقة للتنبؤ بالاتجاهات المستقبلية بدقة. هذه المساعي غير الواقعية لن تؤدي إلا إلى مزيد من الضلال، مما يُفوت عليهم فرصة بناء نظام تداول سليم.
والأهم من ذلك، أن العديد من متداولي الفوركس يُخفون كسلهم الفكري بالاجتهاد البدني. فقد يسهرون حتى ساعات الفجر الأولى لمراقبة ديناميكيات السوق، ويقضون وقتاً طويلاً في قراءة مقالات تحليل السوق المختلفة، مُستثمرين ظاهرياً الكثير من الجهد، لكنهم يُهملون التركيز على القضايا الجوهرية. نادرًا ما يخصصون وقتًا لمراجعة سجلات تداولاتهم، متجاهلين التحليل العميق لأسباب مكاسب وخسائر كل صفقة، وغير راغبين في التفكير بهدوء فيما إذا كان منطق تداولهم معيبًا أو ما إذا كانت استراتيجيات إدارة أموالهم علمية ومنطقية. هذا السلوك المتمثل في التركيز على الجهد السطحي فقط مع إهمال التفكير العميق يمنعهم من التعلم من تجارب التداول السابقة، مما يعيق التحسن الجوهري في قدراتهم التداولية، ويجعل من الصعب عليهم عكس سلسلة خسائرهم.
في المقابل، يتميز المتداولون الناجحون في تداول العملات الأجنبية بتجاوزهم المفاهيم والأنماط السلوكية التقليدية الخاطئة. فقد تخلوا استباقيًا عن التداول قصير الأجل الذي يهدف إلى تحقيق أرباح سريعة، واختاروا بدلًا من ذلك استراتيجيات استثمار طويلة الأجل. قاموا بتنويع المخاطر من خلال العديد من الصفقات الصغيرة، محققين عوائد ثابتة من خلال عمليات مستقرة طويلة الأجل. في الوقت نفسه، رفضوا تمامًا مخططات الثراء السريع غير الواقعية، وتبنوا مفهوم "تراكم الثروة التدريجي". لقد نظروا إلى بناء الثروة كعملية طويلة الأجل، مركزين على نمو الأصول بشكل مطرد من خلال استراتيجيات طويلة الأجل. لقد أرست هذه العقلية التجارية العقلانية والمتزنة، إلى جانب التخطيط الاستراتيجي السليم علميًا، أساسًا متينًا لنجاحهم.
ومع ذلك، تكمن الحقيقة المُرّة في أنه على الرغم من أن المتداولين الناجحين يُشاركون خبراتهم بلا كلل عبر وسائل مُتعددة، كالمشاركة والتوعية ونشر المعرفة، ويُشددون مرارًا وتكرارًا على ضرورة التخلي عن التداول قصير الأجل وتبني استراتيجيات طويلة الأجل ذات مراكز منخفضة، ونبذ عقلية الثراء السريع وتبني مفهوم تراكم الثروة على المدى الطويل، إلا أنهم لا يزالون عاجزين عن كسر قاعدة "80/20" أو حتى "90/10" السائدة في سوق الفوركس. أي أن قلةً فقط من الناس تُحقق الربح، بينما تُعاني الغالبية العظمى من الخسائر. والسبب الرئيسي وراء ذلك هو الطبيعة البشرية. وكما ذُكر سابقًا، حتى بعد ألف عام، قد يتغير كل شيء في العالم، لكن نقاط ضعف الطبيعة البشرية ستظل عصية على التغيير. هذه الطبيعة البشرية الثابتة هي التي تُجبر العديد من المتداولين الناجحين، الذين كانوا شغوفين بمساعدة الآخرين، على التخلي في نهاية المطاف عن نواياهم النبيلة. في نهاية المطاف، يستطيع المتداولون الناجحون إيجاد أساليبهم الخاصة الناجحة من خلال العقلانية والمثابرة، بينما يفشل المتداولون غير المربحين غالبًا في التغلب على نقاط ضعفهم البشرية ويكافحون للعثور على الاتجاه الصحيح. وقد أصبح هذا الأمر فجوةً تبدو مستعصيةً على التجاوز في سوق الفوركس.

في سيناريو التداول ثنائي الاتجاه في استثمار الفوركس، تكمن إحدى المشكلات التي غالبًا ما يتم تجاهلها، رغم تأثيرها العميق على قرارات المتداولين، في سهولة تضليل بعضهم بالمصطلحات المهنية المعقدة، مما يؤدي إلى خيارات تداول غير عقلانية نتيجةً لنقص الفهم الواضح.

---

غالبًا ما تحجب هذه المصطلحات التي تبدو معقدة جوهر التداول ومخاطره المحتملة، مما يصعّب على المتداولين فهم منطق السوق بدقة، بل ويقودهم إلى مآزق استثمارية تحت وطأة مفاهيم خاطئة. لذا، يُعدّ توضيح المعنى الحقيقي للمصطلحات الأساسية وفهمها فهمًا صحيحًا أمرًا بالغ الأهمية لكل متداول في سوق الفوركس.
في الواقع، يُعدّ التداول بالرافعة المالية أحد النماذج التشغيلية الأساسية لتداول الفوركس التي نتناولها كثيرًا، ويُعرف هذا النموذج في المجال المالي باسم تداول الهامش في الفوركس. تجدر الإشارة إلى أنه في هونغ كونغ، ونظرًا لخصوصية اللغة والثقافة، يُستخدم مصطلح محلي مميز لتداول الهامش في الفوركس، وهو "هامش الفوركس". يُشتق هذا الاسم من ترجمة "هامش الفوركس"، وهو استخدامٌ ترسّخ على مدى فترة طويلة في السوق المالية المحلية. من حيث المعنى، فإن كلمة "هامش" كاسم تحمل دلالة مشابهة لكلمة "حافة"، حيث تشير كلتاهما إلى "هامش" أو "مساحة"، والتي يمكن تفسيرها في السياق المالي على أنها هامش أمان مخصص للمخاطر في التداول. أما عند استخدام "هامش" كفعل، فإن معناها يتغير إلى "تحديد النطاق، أو إضافة هامش، أو التأمين". في سياق تداول العملات الأجنبية، يُمثل "تداول الهامش" أسلوبًا للتداول يدفع فيه المتداولون نسبة مئوية محددة من رأس المال كضمان أو هامش لإجراء معاملاتهم. وبدفع الهامش، يحصلون على رافعة مالية، مما يُقلل من رأس مالهم الخاص ويُمكّنهم من تنفيذ معاملات أكبر. هذه هي الفكرة الأساسية لتداول الهامش في سوق العملات الأجنبية. أدى هذا التحول في الفهم، إلى حد ما، إلى تعديلات في هيكل السوق.
يكشف المزيد من التدقيق في المشهد العام لسوق الصرف الأجنبي في هونغ كونغ أن هونغ كونغ لم تعد جنة الاستثمار في هذا السوق كما كانت عليه في السابق، بل إن وسطاء الهامش المحليين في سوق الصرف الأجنبي فقدوا تدريجيًا جاذبيتهم السابقة. إحدى المشكلات الرئيسية هي أن هؤلاء الوسطاء يقدمون مجموعة محدودة للغاية من منتجات تداول العملات الأجنبية، ما يعجز عن تلبية الاحتياجات المتنوعة لمختلف أنواع المتداولين، وخاصة المستثمرين ذوي رؤوس الأموال الكبيرة. في ظل هذه الظروف السوقية، تختار الصناديق الكبيرة سحب استثماراتها من سوق الصرف الأجنبي في هونغ كونغ. وهذا ليس قرارًا عشوائيًا، بل خيارًا حكيمًا مبنيًا على احتياجات فعلية. على سبيل المثال، تهدف تجارة الفائدة، وهي استراتيجية استثمارية شائعة بين كبار المستثمرين، إلى الربح من فروق أسعار الفائدة بين العملات المختلفة. ومع ذلك، غالبًا ما تعتمد هذه التداولات على أزواج عملات محددة، مثل ZAR/JPY (الراند الجنوب أفريقي مقابل الين الياباني)، وMXN/JPY (البيزو المكسيكي مقابل الين الياباني)، وTRY/JPY (الليرة التركية مقابل الين الياباني). تغيب أزواج العملات الشائعة هذه حاليًا عن سوق الصرف الأجنبي في هونغ كونغ. ولا تقدم البنوك التقليدية في هونغ كونغ ولا شركات الوساطة المالية خدمات تداول هذه الأزواج. ويُعدّ هذا التفاوت الكبير بين العرض والطلب عاملًا رئيسيًا يعيق سوق الصرف الأجنبي في هونغ كونغ عن جذب رؤوس أموال كبيرة، ويزيد من تفاقم تراجع النشاط السوقي.

في التداول ثنائي الاتجاه في استثمارات الصرف الأجنبي، يحتاج المتداولون إلى فهم مفهوم هام: آليات وقف الخسارة لا تُطبّق إلا على التداول قصير الأجل.

---

لا يُركّز المستثمرون على المدى الطويل عادةً على أوامر وقف الخسارة أو جني الأرباح. وذلك لأن استراتيجيات الاستثمار طويلة الأجل تُركّز على الاتجاهات طويلة الأجل ودورات السوق، بدلًا من تقلبات الأسعار قصيرة الأجل. يُولي المستثمرون على المدى الطويل اهتمامًا أكبر للعوامل الاقتصادية الكلية، والتغيرات السياسية، واتجاهات السوق طويلة الأجل. فهم يعتقدون أن الاحتفاظ بالأصول على المدى الطويل يُمكّنهم من تحمّل تقلبات السوق قصيرة الأجل، وبالتالي تحقيق نمو في قيمة الأصول.
على النقيض من ذلك، يعتمد المتداولون على المدى القصير بشكل كبير على آليات وقف الخسارة وجني الأرباح. فهم يربحون من تقلبات الأسعار قصيرة الأجل من خلال الدخول والخروج السريع من السوق. في هذا النموذج، يُعد وقف الخسارة وجني الأرباح أداتين أساسيتين لإدارة المخاطر والعوائد. يساعد وقف الخسارة المتداولين على وقف الخسائر في الوقت المناسب عندما يكون اتجاه السوق غير مواتٍ، مما يمنع المزيد من الخسائر؛ بينما يضمن جني الأرباح تحقيق الأرباح عندما يكون اتجاه السوق مواتياً. لذلك، يُعد تحديد مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح أمراً بالغ الأهمية للمتداولين على المدى القصير، حيث يؤثر بشكل مباشر على نجاح أو فشل الصفقات.
عملياً، يحتاج المتداولون إلى تحديد مستويات مناسبة لوقف الخسارة وجني الأرباح بناءً على استراتيجيات التداول الخاصة بهم وقدرتهم على تحمل المخاطر. وهذا يتطلب ليس فقط فهماً عميقاً للسوق، بل أيضاً انضباطاً سليماً في التداول. فمن خلال الإدارة العلمية للتداول فقط يمكن تحقيق عوائد ثابتة في التداول ثنائي الاتجاه في سوق الفوركس.

بعد إتمام المراحل الأساسية لبناء نظام معرفي وتراكم الخبرة العملية، ينبغي على المتداولين أخذ فترات راحة مناسبة، وتعديل طريقة تفكيرهم، والتأمل العميق، وتصفية المعلومات.

---

في مجال التداول ثنائي الاتجاه في سوق الفوركس، وبعد إتمام المرحلة الأساسية لبناء نظام معرفي وتراكم الخبرة العملية، يحتاج المتداولون غالبًا إلى التوقف مؤقتًا عن متابعة السوق المكثفة ووتيرة التداول السريعة. من خلال الراحة المناسبة، وتعديل طريقة التفكير، والتأمل العميق، وتصفية المعلومات، ينفصلون مؤقتًا عن دورهم كمتداولين في السوق، ويعيدون النظر في منطق عمل سوق الفوركس ككل، وفي سلوكهم التداولي من منظور المراقب. غالبًا ما تُغير هذه "المراجعة الموضوعية" طريقة تفكير المتداولين، مما يساعدهم على اكتشاف خصائص الاتجاه أو الثغرات التشغيلية التي تم تجاهلها سابقًا بسبب انغماسهم في التقلبات قصيرة الأجل. يؤدي هذا إلى فهم أكثر موضوعية للسوق، ويوفر توجيهًا أوضح لقرارات التداول اللاحقة.
تتشابه هذه العملية مع مبدأ "البساطة تُثمر فائدة عظيمة" في الحياة الواقعية؛ فعندما يتوقف الناس عن السعي وراء النتائج بجهد مفرط، يستطيعون إدراك جوهر الأشياء بهدوء واتزان. وكما هو الحال في العلاقات الشخصية، إذا أعطى المرء دون مراعاة التوازن بين الطرفين، فغالبًا ما يصعب الحصول على التقدير المماثل؛ وبالمثل، في السعي وراء الأهداف، كلما ازداد حرص المرء على تحقيق النجاح، كلما زاد القلق الذي يُخلّ بالتوازن، مما يؤدي في النهاية إلى عكس التوقعات. تنطبق حكمة "التراجع خطوة إلى الوراء" هذه أيضًا على التداول. أحيانًا، قد يبدو الابتعاد مؤقتًا عن النشاط السوقي المكثف أو تبسيط النماذج التحليلية المعقدة في صياغة الاستراتيجية بمثابة "تراجع"، ولكنه في الواقع أشبه بالتأرجح الخلفي الضروري في قفزة طويلة، فهو يُولّد زخمًا لإصدار أحكام أكثر دقة وعمليات أكثر فعالية، مما يُحسّن نتائج التداول في نهاية المطاف.
في تداول العملات الأجنبية ثنائي الاتجاه تحديدًا، بمجرد أن يكتسب المتداولون معرفةً في مجال الاستثمار في العملات الأجنبية، وفهمًا عميقًا للسوق، وخبرةً عملية، وأساليب التحليل الفني، وعلم نفس التداول، فإنّ المفهومين الشائعين في هذا المجال، وهما "البساطة هي قمة الإتقان" و"التبسيط"، يؤكدان بشكلٍ أساسي على أهمية "الترشيح والتلخيص والتعميم". ومع تعمّق هذه المعرفة، يواجه المتداولون كمًّا هائلًا من المعلومات والأساليب. وإذا لم يتمكنوا من تصفية المعلومات الزائدة والمشتتة في الوقت المناسب، وتلخيص المنطق الأساسي الذي يناسب أسلوب تداولهم، وتطوير استراتيجيات فعّالة أثبتت جدواها في السوق، فقد يقعون في فخ "الإرهاق المعرفي"، مما يؤدي إلى التردد في اتخاذ القرارات أو الانحراف عن الاستراتيجية الرئيسية. لذلك، فإنّ تبسيط المعرفة المتراكمة وتنسيقها بوعي ليس مجرد تعميق للخبرة السابقة، بل هو أيضًا خطوة حاسمة في بناء نظام تداول مستقر. وهذا يساعد المتداولين على الحفاظ على حكمٍ سليم وعملٍ عقلاني في سوق العملات الأجنبية المعقد والمتغير باستمرار، مما يُسهم في تحقيق أهداف التداول طويلة الأجل تدريجيًا.

في تداول العملات الأجنبية ثنائي الاتجاه، غالبًا ما يحلم المتداولون قصيرو الأجل بالثراء السريع، بينما يميل المستثمرون طويلو الأجل إلى السعي وراء عوائد مستقرة على المدى الطويل، وفقًا لمبدأ "الاستمرارية والثبات هما مفتاح النجاح".

---

لا يعكس هذا الاختلاف فقط اختلافًا جذريًا في عقلية التداول، بل يعكس أيضًا الخصائص الأساسية لاستراتيجيات كل منهما. يسعى المتداولون قصيرو الأجل إلى اقتناص تقلبات السوق قصيرة الأجل لتحقيق أرباح عالية، لكن هذه الاستراتيجية غالبًا ما تنطوي على مخاطر جسيمة، قد تؤدي إلى خسارة رأس المال بين عشية وضحاها. في الواقع، أي فكرة عن الثراء السريع تنطوي على مخاطر هائلة - وهو أمر مُسلّم به في عالم التداول. على الرغم من انخفاض معدل نجاح التداول قصير الأجل بشكل كبير نظرًا لطبيعته عالية المخاطر، لا يزال العديد من المتداولين المبتدئين ينجذبون إلى وهم الثراء السريع، متجاهلين المخاطر الهائلة المحتملة.
في الوقت نفسه، تُعدّ الخيارات الاستراتيجية التي تتخذها كبرى البنوك الاستثمارية في مجال الاستثمار في سوق الصرف الأجنبي جديرة بالملاحظة. فهذه البنوك لا تعاني من نقص في رأس المال، ولكن ندرة الكفاءات لديها تجعلها أكثر ميلاً إلى اختيار استراتيجيات استثمارية طويلة الأجل ذات مخاطر قابلة للتحكم وعوائد مستقرة. وإذا لم يُنشئ بنك استثماري رائد فريقًا متخصصًا في التداول قصير الأجل، فهذا يُثبت بلا شك عدم موثوقية التداول قصير الأجل وعدم جدواه. وتستند قرارات هذه البنوك الاستثمارية إلى فهم عميق لمخاطر السوق وعوائده. فهي تُدرك تمامًا طبيعة التداول قصير الأجل عالية المخاطر، وتُدرك أن العوائد المستقرة طويلة الأجل في سوق الصرف الأجنبي غالبًا ما تكون أكثر استدامة من العوائد المرتفعة قصيرة الأجل. ولذلك، فهي أكثر استعدادًا لاستثمار الموارد في تنمية الكفاءات المتخصصة في الاستثمار طويل الأجل بدلاً من المخاطرة بالسعي وراء عوائد التداول قصير الأجل عالية المخاطر. ولا يعكس هذا الخيار الاستراتيجي موقف البنوك الاستثمارية الحذر تجاه المخاطر فحسب، بل يعكس أيضًا مقارنة بين مزايا وعيوب استراتيجيات التداول المختلفة في سوق الصرف الأجنبي.

---

• 
• 

---

008613711580480

008613711580480

008613711580480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China·Guangzhou

---